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目前市场的一些特点及节后对策

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发表于 2021-2-15 12:06 | 显示全部楼层 |阅读模式

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目前市场的一些特点及节后对策


下面是一些最近市场的一些特点,有些前面提到过,为了文章完整性,也汇总到一起。文章里提到了现在市场特点,期间也穿插了一些我们应该吸取的经验教训。
后面还会进一步总结未来我们该如何选股和操作。今天先推出第一部分,后面还有第二,甚至第三部分。
第一部分主要是总结现在的特点,后面是今后咋办?
由于是随想,所以有些不一定准确,也有点杂乱。

最近三年,尤其是最近三个月来,市场发生了深刻的变化,原来的a股股票理念完全颠覆了:

第一:龙头大市值持续走牛,中小市值的八股持续低迷
随着国庆之后,中小市值股价全面崩溃,这些股经历了半年的股灾,很多票跌幅均在30%,腰斩的比比皆是。到现在见不到反弹迹象,a股以小而美的选股逻辑,彻底失灵。
部分大市值龙头,长线走牛,又为价值投资做了很好的榜样。
今后这种以胖而美的贵妃时代还将继续,a股港股化成为现实。
港股我不了解,只是看到港股仙股遍地,所以大家要十分重视这个问题。
美股情况我不知道,是不是这样?前几天在淘股吧看到职业炒手发文,说美股并不是是完全抛弃中小市值成长股,相反很多这种票涨幅大。
美股和港股有区别吗?我不太了解这两个市场,有了解的朋友,请留言介绍一下情况吧。
第二:关于股票的市盈率
原来是市值越小,给的市盈率越高。现在相反了,行业龙头,大市值公司给高市盈率,可以达到100到200。茅台现在80倍市盈率了。
按照这个逻辑好多小市值票还要腰斩。
第三:做热门板块的冷门股的思路过时
现在板块里个股的联动性减弱,靠联想法买票已经不行了。个股行情越来越明显。
第四:关于超跌反弹
关于炒底,底不能炒了,个股走弱后,基本上就没有底了,炒一次套一次。最近几个月个股一旦走坏就是单边下跌,少有反弹。
第五:个股做波段越来越重要
绝大多数趋势向上股也只能波段。不适合长线持股,即便行业龙头,也只能波段。比如前段伊利股份,高位了就得跑。前段有过一次冲51行情,然后跌到43又开始反弹。
中车进入新年后有一波凌厉攻势,从5.24到7.8短期涨幅高达50%,但是随后一波7.8到5.86的大幅调整,跌幅达到25%
上面两个股可能调整差不多了,进入反弹周期。
对于一般个股的波段,在短期涨幅超过30%后就会进入大幅调整,一般个股更要波段操作,大涨后要落袋为安:

天奥电子,去年12月有过一次大幅反弹22到30,但是随后一直跌到新低。
华东电脑类似情况
这两只个股在去年二八现象越演越烈后,曾经属于八股里表现量好的票,但是大幅反弹后同样进入了熊途,跌幅惨烈。如果当时当长线股买入持股不动,亏损也巨大。
从这两个股走势也说,即便基本面好,走势好的个股,也不能掉以轻心,随时会翻脸不认人。
但是如果这两个股是低位介入,比如23左右都有过一波不小盈利,赚钱后一定要走人,落袋为安。
第六:大多数个股都处于大熊市中,熊途慢慢真如铁,即便是基本面良好的个股,得不到资金关照也是悲惨的世界。

90%股票都是走的下跌趋势,所以90%股票不值得买入。
先看几个基本面良好个股走势
建筑设计龙头,华建集团,去年净利润2.7亿市值今年估计在3亿。目前市盈率12倍。八年新低,(建议改名华东设计,估计情况要好点),不知道公司领导知不知道市值管理?
工业大妈龙头之一的医药股,一路腰斩,两亿业绩的票。目前市盈率20多倍。这个票前段时间炒拜登上台,很容易去参与炒作,当时7.0多股价。
其他业绩差一点的,更是一路狂跌,中药老字号,太安堂也曾经风光,现在创十年新低。
其他三个月跌幅30~50%股也不少,且都是有点业绩的:
2019年1月4号,上证2440低点以来,超1700只下跌,约占市场总数的41%左右。其中下跌50%以上的超过200只,下跌30%以上的超600只。

     这两年来,截止今天,对于单个个股来说,两年内高点以来,跌幅超过50%的超1400只,占总股票数的34%左右。两年内高点以来,跌幅超过30%的近3200只,占总股票数的78%左右。

    2020年3月19号,上证新冠疫情低点2646以来,近2200只股票收跌,约占市场总数的53%左右。其中下跌超50%的150只左右,下跌超30%的650只左右。

    这不到一年来,单个个股高点以来,跌幅超过50%的超900只,占总股票数的21%左右。一年内高点以来,跌幅超过30%的超2800只,占总股票数的68%左右。

   

  如果看这没多数据,没有感觉,那么只看下面这组数据:

  截止今天收盘,不到一年时间,68%的股票从高点下来跌幅在30%

   从2440点以来,两年来截止今天78%的个股,距离高点跌幅30%

如果追高高位股,估计到现在只剩下了渣渣了。  

78%的股票下跌成就了茅台等极少数个股。

真的是涨出了股灾了。

也许有人说,和美股,港股看齐,注册制下,这种跌法正常,但是这中间多少人财富付之东流,甚至因为股市,倾家荡产,家破人忘。

这样的股市就是注册制需要达到的目的吗?
结论:大多数无资金关照股,还将继续下跌,不值得参与。小市值股票市盈率给予低估值,大多数会跌到20以下。
对于中小市值票,总市值小于50亿,非高成长股不碰。
净利润小于2亿个股尽量不碰。
趋势下跌途中股票不碰,参与反弹也设定5%内的止损点。

第七:题材股炒作周期越来越短期,大涨后很快暴跌,且大幅跌破起涨,比如下面这个票前期炒电池大幅上涨过,现在基本上腰斩。


第八:新股坑人无数次是仅次于退市股票的又一大巨坑。
退市股跌到一元下方,大家领教了其杀伤力。还有一个最坑人的莫过于近端上市的次新板块了,当然也有极少数短期翻倍的时间,比如前几天的药易购,但是绝大多数情况都是巨坑。
次新腰斩时间越来越短了,两天可以腰斩:
科创板总体板块算次新,科创板是最坑人的板块,其次是创业次新股
结论:次新板块尽量不碰。等到以后跌到20倍市盈率再说。

第九:并非行情绝对龙头都会涨
现在涨的也只是小部分。比如平安保险现在走势就不行。
第十:热点板块都是高低轮动的,很难持续。
题材股都是板块高低轮回,涨高了要跌,跌多了又要涨。
去年顺周期板块经历过:化工,有色,煤炭,轮番行情。
最开始是化工因为三季报不错,率先启动。但是后来大幅调整。
后来煤炭因为冬季发电量大增,需要煤炭发电,大涨,但是大涨后回调至今。
有色比煤炭要好点,铝因为新[gubar]能源[/gubar]汽车需要,去年带动有色走了一波,期间铜也因为涨价,股票大涨,后来调整也很惨。
最近又是从化工开始了新一轮周期行情。化工因为四季报业绩增长不错,大涨。
有色在稀土政策利好,叠加涨价大涨。同时钨价格大涨,章源钨业连续涨停,带动有色反弹。
煤炭板块缺乏上涨逻辑还没有反弹。

新能源板块是一个轮动周期比较长的板块,新能源包括新能源汽车太阳能,风能。
新能源汽车又包括电池和整车,这其中上游锂矿表现最强势,锂矿涨幅都在三倍以上,其次是正级材料。
太阳能也是光伏材料走势最强。风能就比较弱了。
新能源是超越上述热点板块,更持久的一个板块,但是现在还在调整周期中。
第十一:热点板块即便龙头回调也是很惊人的,我们要避免热点板块的回调巨大风险

最近太阳能板块大多数调整幅度巨大:
东方日升几乎高位截瘫三分之二,这票主要是业绩大幅预降,从这个票说明即便前期强势龙头,还是回避业绩没有预告的不确定性
如果说东方日升因为业绩暴跌,那么下面这只股

业绩增长,净利润10亿左右,目前市盈率15左右。
第十二:有少量个股走出了持续大牛股行情,长线牛股十分稀缺。
也有少数个股走出了跨年度数倍行情,但是数量十分稀少,且被爆炒的离谱高了。
这些个股特点:
1:行业绝对龙头
2:行业赛道好
或者是生物医药:几大医药龙头
或者是消费大龙头:白酒,味精
或者是新能源:比亚迪宁德时代

3:具有稀缺性
4:业绩增长,有一定业绩。但是现在市盈率都是比较高,很多达到了200~300
5:被报团了,因为很多具有上述特点的股票并不涨。

6:长线牛股的上涨大多时间是在业绩报表公告前后一段时间,进入主升浪,其他大多时间其实也是震荡态势,这期间,有些长线个股也会有1020调整,在这个期间参与,也难赚钱,甚至亏钱。
所以长线大牛股,业绩公告前后,主升过后,不是好买点。长线大牛股也可以波段操作。
目前市场的现状简单说还是指数向上的结构性牛市:不到一层或者两层股票上涨,九成或者八层股票下跌,指数向上。
上涨的少数股票里也只有更少数被报团了的个股走才能走出长线牛股。其他股票是轮番往这上涨的一层里挤。
少数股上涨,多少股下跌的指数牛市带给我们的操作更加困难。如果是熊市,我们会更加谨慎的进行操作,所以即便跌幅大,我们可以躲过一段下跌。
牛头熊身的市场,会让我们放松警惕,不断进行交易,空仓时间会比较短,选股不当,会遭到多次杀戮,叠加起来会亏的比单纯熊市惨烈。
对于未来的行情有几点比较迷惑:

第一:茅台为首的大市值龙头,市盈率已经100~300倍了,还会继续报团上涨吗?
第二:其他行业绝对龙头的股票,比如中车这类股票,处于多年低位就一直不涨吗?他们有没有可能被报团呢?
第三:八股就永远没有机会了吗?或者经历短暂反弹,再步入慢慢熊途呢?
第四:八股跌这么惨了,好多都数年新低了。会导致这些股票继续崩盘,引发质押爆仓,给金融造成危机吗?

今年的机会:
第一:寻找已经被报团取暖了的股票参与。
这些股票有以下几种:
1:类似茅台这种高高在上的大龙头,但是涨幅太离谱,面临10~20%跌幅是比较容易的。
2:已经走出完美通道的,但是这种也涨过数倍了。
3:趋势龙头,但是调整充分的比如伊利股份,长江电力
4:低位未被爆炒过的行业绝对龙头,类似中国中车
第二:继续在热点题材板块,轮番操作。
前面提到过的:化工,有色,新能源,再加军工
第三:年报大幅预增板块,可能出现长线牛股
第四:春节后比较好的赛道:
1:医美板块
除了龙头,很多还在低位。
2:一路一带板块
完全在低位。
拜登最近也承认中国在基础设施建设,尤其是高铁上领先美国。
3:化工板块继续反弹
4:有色板块
5:军工板块
调整多日,节前倒数第二个交易日有过板块反弹。
6:新能源板块是长期的热点板块。但是不知道调整到位了吗?
节前有个小范围反弹。
7:疫苗板块,其他医药板块
今年是疫苗大规模注射年,尤其是上半年,这个板块有机会。
其他医药股调整也比较惨,有反弹要求。长线大牛股多出自医药股。
8:大消费板块。
a股没有真正高科技,长线大牛还是出自吃喝玩乐。

操作策略:
高抛低吸,波段操作
无论是长线股还是题材股都高抛低吸,波段操作。

发表于 2021-2-19 09:08 | 显示全部楼层
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发表于 2021-2-22 12:51 | 显示全部楼层
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